In dieser Phase werden die vertraglichen Vereinbarungen getroffen, die für die Übergabe erforderlich sind. Dazu gehören u.a. die Art der Übergabe (Share Deal vs. Asset Deal) oder die rechtlichen Voraussetzungen, wie bspw. der Gründung eines Unternehmens.
Ein weiterer Bestandteil dieser Phase ist die Information der Lieferanten, Kunden und Mitarbeiter. Hier gilt es ggfs. sensibel vorzugehen, da insbesondere Mitarbeiter durch eine Übergabe verunsichert sein können. Aber auch bei Lieferanten und Kunden ist eine frühzeitige Information über die Nachfolge zu empfehlen. So kann das Vertrauensverhältnis gestärkt werden. Insbesondere die Hausbank sollte frühzeitig informiert werden da diese an einer Fortführung des Unternehmens interessiert ist und sich eine adäquate und begleitete Nachfolgeregelung häufig positiv auf die Bonität des Unternehmens auswirkt.